خلال الأسابيع الأخيرة، اتجهت عدة بنوك إلى خفض عائد شهادات الادخار، في خطوة تعكس توقعاتها لخفض قريب في أسعار الفائدة من قِبل البنك المركزي المصري خلال العام الجاري. يأتي ذلك مدفوعًا بالمؤشرات الإيجابية التي حققها الاقتصاد المصري، مثل استقرار أسعار الصرف وتراجع معدلات التضخم.
تراجع عوائد شهادات الادخار
شهادات الادخار التي تصدرها البنوك تعتمد بشكل مباشر على قرارات لجنة السياسات النقدية في البنك المركزي. حيث تقوم البنوك برفع أسعار العائد على الشهادات بهدف جذب السيولة من السوق في حال رفع البنك المركزي أسعار الفائدة. ويعد هذا الإجراء ضرورة لتقليل معدلات التضخم والحفاظ على استقرار العملة المحلية، عن طريق كبح أي محاولات مضاربة على الدولار.
في اجتماعها المُنعقد بتاريخ 20 فبراير الماضي، وهو ثاني اجتماعات العام 2025، قررت لجنة السياسة النقدية الإبقاء على أسعار الفائدة الرئيسية دون تغيير. حافظت اللجنة على سعري عائد الإيداع والإقراض لليلة واحدة عند 27.25% و28.25% على التوالي، كما ثبتت سعر العملية الرئيسية للبنك المركزي عند 27.75% وسعر الائتمان والخصم عند نفس المستوى. يُشار إلى أن هذا القرار يمثل التثبيت السابع على التوالي لأسعار الفائدة.
تأتي هذه التحركات، سواء من البنوك أو لجنة السياسة النقدية، في سياق التوقعات بخفض أسعار الفائدة قريبًا على شهادات الادخار، خاصة بعد استمرار انخفاض معدلات التضخم. وأشار جهاز الإحصاء مؤخرًا إلى تراجع معدل التضخم السنوي لأسعار المستهلكين في المدن المصرية إلى 12.8% في فبراير الماضي مقارنة بـ24% في يناير 2025. هذا التوجه يعزز إمكانية اللجوء إلى سياسات نقدية أكثر مرونة خلال الفترة المقبلة.
رحلة البنك الأهلي المصري لخفض أسعار الفائدة على شهادات الادخار
تبدأ رحلة خفض أسعار الفائدة على شهادات الادخار من البنك الأهلي المصري، الذي قرر تعديل عائد الشهادات الدولارية “الأهلي فورا” و”الأهلي بلس”، حيث تم خفض العائد على كلا الشهادتين بنسبة 1%. وبالتالي، أصبح العائد على شهادات الادخار الأهلي فورا لمدة ثلاث سنوات 7.5% سنوياً بدلاً من 8.5%، مع صرف العائد مقدماً بالجنيه المصري عن كامل الفترة بمعدل 22.5%.
بعد قرار البنك الأهلي المصري، أصبح العائد على شهادات الادخار الأهلي بلس، التي تمتد لثلاث سنوات، 5.5% سنوياً بدلاً من 6.5%، مع صرف العائد ربع سنوي بالدولار الأمريكي، مع الاحتفاظ بنفس الشروط والأحكام والخصائص لكل من الشهادتين.
خفض سعر العائد على شهادتي الادخار من بنك مصر
أما بالنسبة لبنك مصر، فقد تم خفض سعر العائد على شهادتي الادخار “القمة” و”إيليت” بالدولار الأمريكي لأجل ثلاث سنوات بنسبة 0.5%، وذلك للشهادات الجديدة التي تم إصدارها اعتباراً من 17 مارس 2025. حيث بلغ العائد السنوي على شهادة “القمة” نسبة 7.5% بدلًا من 8%، في حين تراجع العائد السنوي على شهادة “إيليت” إلى 5.5% بدلًا من 6%.
